حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟ حمایت و مقاومت اطلاعاتی مهمی هستند که از تحلیل نمودارها به دست می‌آیند. کافیست نمودار قیمتی مورد نظر خود را بررسی کنید و سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنید. سپس خواهید دید که این سطوح چگونه به شما در انتخاب خرید یا فروش کمک می‌کنند. در این مقاله، با مفهوم حمایت و مقاومت و روش ترسیم آنها در نمودارهای قیمتی آشنا خواهید شد و درک خواهید کرد که به چه اندازه در موفقیت شما در بازار سرمایه تأثیرگذار هستند.
آموزش تحلیل تکنیکال (مبتدی تا پیشرفته)
فهرست محتوا
حمایت و مقاومت در بازارهای مالی
در تحلیل تکنیکال، حمایت و مقاومت به عنوان عوامل مهمی شناخته می‌شوند. اصلی‌ترین دلیل پشت حرکت قیمت‌ها به سمت بالا یا پایین، عرضه و تقاضا است که برای یک دارایی وجود دارد. به عبارت دیگر، قیمت‌ها به دلیل تعامل بین عرضه و تقاضا حرکت می‌کنند. وقتی تقاضا بیشتر از عرضه است، قیمت‌ها افزایش می‌یابند؛ و در صورتی که عرضه بیشتر از تقاضا باشد، قیمت‌ها کاهش می‌یابند. در بعضی موارد، زمانی که عرضه و تقاضا در تعادل قرار دارند، قیمت‌ها حرکتی ندارند و در یک محدوده ثابت می‌مانند.
سطح حمایت
حمایت و مقاومت: عوامل اصلی در تحلیل تکنیکال
در یک روند نزولی، قیمت‌ها به دلیل وجود عرضه بیشتر از تقاضا کاهش می‌یابند. هر چه قیمت‌ها پایین‌تر می‌رود، برای خریداران جذابیت بیشتری پیدا می‌کند. در برخی سطوح، تقاضا به آرامی افزایش می‌یابد و قیمت در بازار به جایی می‌رسد که قدرت خریداران افزایش می‌یابد و تمایل به خرید بیشتری دارند.
این سطح، جایی است که خریداران به قیمتی که می‌خواستند رسیده‌اند و شروع به خرید می‌کنند؛ در این مرحله، کاهش قیمت‌ها متوقف می‌شود و به این سطح، حمایت (پشتیبانی) گفته می‌شود.
پشتیبانی می‌تواند یک خط قیمتی در نمودار یا یک محدوده قیمتی باشد (همیشه سعی کنید محدوده حمایتی را در نظر بگیرید). در این محدوده، تقاضا معمولاً بر عرضه غلبه می‌کند و باعث توقف کاهش قیمت می‌شود؛ در نتیجه، قیمت تغییر جهت می‌دهد. با استفاده از تحلیل تکنیکال، می‌توانید این سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کرده و در تصمیم‌گیری‌های خود در بازار سرمایه به‌طور مؤثرتر عمل کنید.
سطح مقاومت
مقاومت، نقطه مقابل حمایت است و به این معناست که قیمت‌ها افزایش می‌یابند زیرا تقاضا بیشتر از عرضه است.
با افزایش قیمت‌ها، به مرور زمان فروشندگان به‌طور آرام وارد بازار می‌شوند و تأثیری بر تمایل به خرید افراد دارند.
این اتفاق به دلایل مختلفی رخ می‌دهد؛ ممکن است معامله‌گران تشخیص دهند که قیمت‌ها به حداکثر سطح رسیده‌اند و از خرید منصرف شوند، یا احتمالاً قبلاً خرید کرده و به حد سود خود رسیده باشند.
به همین دلیل، این عوامل ممکن است باعث کاهش تمایل خریداران به ایجاد موقعیت‌های جدید شود. در نهایت، تحلیل‌گران تکنیکال معمولاً در نمودار قیمت سطحی را مشاهده می‌کنند که در آن عرضه شروع به غلبه بر تقاضا می‌کند، و به این پدیده مقاومت گفته می‌شود. مقاومت، همانند حمایت، می‌تواند یک خط یا یک محدوده باشد.
هنگامی که یک محدوده حمایت یا مقاومت شناسایی می‌شود، این سطوح قیمت می‌توانند به عنوان نقاط ورود یا خروج در معاملات عمل کنند. با رسیدن قیمت به نقطه حمایت یا مقاومت قبلی، یکی از دو اتفاق زیر رخ می‌دهد:
- برگشت به عقب از سطح حمایت یا مقاومت: در این حالت، قیمت از سطح حمایت یا مقاومت عقب می‌گردد و در جهت معکوس حرکت می‌کند.
- شکست سطح حمایت یا مقاومت: در این صورت، قیمت سطح فعلی را شکسته و در جهت حرکت قبلی خود ادامه می‌دهد تا زمانی که به سطح بعدی برسد.
نحوه ترسیم خطوط مقاومت و حمایت
حمایت و مقاومت به صورت دوره‌های زمانی مختلف در نمودار قابل شناسایی هستند، از جمله دوره‌های روزانه، هفتگی و ماهانه. همچنین، معامله‌گران می‌توانند آنها را در بازه‌های زمانی کوچکتر مانند نمودارهای ساعتی و دقیقه‌ای نیز پیدا کنند. با این حال، نکته مهم این است که هر چه در تایم فریم بالاتری حمایت و مقاومت ایجاد شود، قدرت آنها بیشتر خواهد بود.
برای رسم خطوط یا محدوده‌های حمایت و مقاومت، می‌توانید از سایت‌های تحلیلی مانند “تریدینگ ویو” (TradingView) و سایت‌های دیگری که ترجیح می‌دهید، استفاده کنید. برای این منظور، ابتدا وارد سایت مورد نظر خود شوید و سپس با جستجوی نماد مورد نظر، نمودار قیمتی آن را باز کنید. در نوار سمت چپ صفحه، در گزینه سوم، ابزارهای لازم برای رسم محدوده‌های حمایت و مقاومت را خواهید یافت، همانند تصویر زیر نشان داده شده است.
رسم خطوط حمایت و مقاومت به جای محدوده در نمودار نیز امکان پذیر است. برای این منظور، می‌توانید از نوار سمت چپ صفحه سایت تحلیلی خود مانند “تریدینگ ویو” (TradingView) استفاده کنید. در گزینه اول این نوار، می‌توانید به آسانی ابزار مورد نیاز برای رسم خطوط حمایت و مقاومت را پیدا کنید، همانند شکل زیر:
با استفاده از روش‌های مختلف، می‌توانید خطوط یا محدوده‌های حمایتی و مقاومتی را رسم کنید. در زیر نمونه‌هایی از این روش‌ها آورده شده است:
- استفاده از پایین‌ترین و بالاترین قیمت روز قبل
- استفاده از قیمت باز و بسته شدن روز قبل
- استفاده از خطوط فیبوناچی، به‌خصوص سطوح 0.382، 0.50 و 0.618 که از اهمیت بیشتری برخوردارند
- استفاده از اعداد رند
- شناسایی سطوح قیمتی که قیمت چند بار به آن برخورد کرده است (خطوط و محدوده‌های استاتیک)
- شناسایی سطوح قیمتی که قیمت چند بار به آن برخورد کرده است (خطوط و محدوده‌های دینامیک)
بعد از تعیین محدوده خود با استفاده از این روش‌ها، باید منتظر بمانید تا قیمت به سطوح مشخص شده برسد و سپس مشاهده کنید که آیا قیمت واکنشی نشان می‌دهد یا خیر. به عنوان مثال، در تصویر زیر دو نمونه از شش نمونه مذکور را مشاهده می‌کنید. قیمت در بین دو محدوده قرار گرفته که چند بار به آنها برخورد کرده و محدوده پایینی، به عدد رند 30,000 محدود شده است.
نواحی مقاومت و حمایت چه اطلاعاتی به ما میدهند؟
گاهی قیمت، قبل از رسیدن به سطح حمایت قبلی، تغییر روند می‌دهد و پایین‌تر می‌رود. این امر در مورد سطح مقاومت نیز صادق است؛ قبل از رسیدن به سطح مقاومت، قیمت ممکن است تغییر روند دهد یا از آن عبور کند. بنابراین، در تفسیر حمایت و مقاومت، انعطاف پذیری ضروری است. یکی از دلایلی که سطوح حمایت و مقاومت گاهی به عنوان مناطق شناخته می‌شوند، همین موضوع است.
بر اساس آنچه قبلاً بیان شد، در ابتدا انتظار داریم که با رسیدن قیمت به ناحیه مقاومت، قیمت‌ها کاهش یابند؛ به علاوه، با رسیدن قیمت به ناحیه حمایتی، قیمت‌ها افزایش یابند. با این روش، خطوط حمایت و مقاومت به صورت استاتیک خواهند بود، به این معنی که با تغییر قیمت فعلی بازار، موقعیت خطوط حمایت و مقاومت تغییر نمی‌کند. اما خطوط داینامیک متفاوت است و با تغییر قیمت فعلی بازار، موقعیت خطوط حمایت و مقاومت تغییر می‌کند.
به عنوان مثال در شکل زیر، مشاهده می‌کنید که محدوده حمایتی با مقدار 30 هزار یک محدوده حمایت استاتیک است، اما خط روند صعودی کشیده شده، یک حمایت داینامیک است و بستگی به نحوه رسیدن قیمت به این خط، قابل تغییر است.
شکست حمایت و مقاومت
ما اعلام کرده‌ایم که جایگاه‌های سطوح مقاومت و حمایت استاتیک تغییر نمی‌کند، اما نقش این سطوح در تغییرات برجسته است. بر اساس این تغییرات، هنگامی که انتظار اولی که از مقاومت یا حمایت داریم برآورده نشود (مقاومت شکسته شده و قیمت افزایش یابد یا حمایت شکسته شده و قیمت کاهش یابد)، خطوط یا محدوده‌های آنها نقش تغییر می‌کنند. به عبارت دیگر، اگر به مقاومت برسیم اما کاهش قیمت را نبینیم و نمودار همچنان به سمت بالا حرکت کند، مقاومت فعلی تغییر نقش می‌دهد و به سطح حمایت تبدیل می‌شود. همچنین، اگر در نمودار به سطح حمایت برسیم اما افزایش قیمت را مشاهده نکنیم، حمایت فعلی شکسته می‌شود و به مقاومت تبدیل می‌شود.
ویژگی های یک حمایت و مقاومت مهم
- تعداد برخورد
تعداد برخوردها برای یک سطح حمایت یا مقاومت، اهمیت زیادی دارد. هرچه قیمت بیشتر به این سطوح برخورد کند، آن سطح مهم‌تر خواهد بود. وقتی که حمایت یا مقاومت بارها برخورد می‌کنند، خریداران و فروشندگان بیشتر توجه می‌کنند و تصمیمات معاملاتی خود را بر اساس این سطوح اتخاذ می‌کنند.
- حرکت قیمت
مناطق حمایت و مقاومت که با حرکت تند قیمت ایجاد می‌شوند، احتمالاً اهمیت بیشتری دارند. همچنین، زمانی که قیمت به سرعت از یک حمایت یا مقاومت برمی‌گردد یا آن را شکست می‌دهد، اهمیت آن سطح بیشتر است.
- حجم در سطوح قیمت مشخص
حجم معاملات در یک سطح مشخص نیز نقش مهمی در تعیین اهمیت آن سطح دارد. هرچه حجم معاملات بر روی یک سطح بیشتر باشد، آن سطح اهمیت بیشتری خواهد داشت. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به این سطوح قیمت توجه بیشتری می‌کنند و تمایل دارند دوباره از آنها استفاده کنند.
- زمان
مناطقی که در تایم فریم‌های بالاتر مانند هفتگی یا ماهانه شکل می‌گیرند، اغلب اهمیت بیشتری نسبت به مناطقی که در تایم فریم‌های کوتاه‌تر مانند نمودار دقیقه‌ای یا ساعتی مشاهده می‌شوند، دارند.
- ترکیب
اگر سطوح حمایت یا مقاومت، تمامی چهار شرط را داشته باشند، بسیار اهمیت بیشتری خواهند داشت. همچنین، اگر با سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال ترکیب شوند، اهمیت آنها بیشتر خواهد شد. بنابراین، اگر توانستید آنها را با سایر ابزارها ترکیب کنید، بسیار مفید خواهد بود.
سخن پایانی
تحلیل تکنیکال به هیچ عنوان ساده نیست. در این مقاله، تنها یک بخش کوچک از مفاهیم تحلیل تکنیکال را بررسی کرده‌ایم. اما مهم است بدانید که سطوح مقاومت و حمایت از عوامل اساسی و حیاتی در تحلیل تکنیکال هستند و در موارد مختلف کاربرد دارند.
برای موفقیت و کسب سود در بازار سرمایه، آشنایی با تعاریف اولیه تنها کافی نیست. بهتر است ابتدا آموزش کافی را دریافت کنید و تمرینات لازم را انجام دهید. می‌توانید با شرکت در دوره‌های آموزشی، مانند دوره رایگان پرایس اکشن با اصول سرمایه‌گذاری و تحلیل بازار، به اصول و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال آشنا شوید. سپس می‌توانید سرمایه‌گذاری خود را آغاز کرده و نتایج آن را در رشد مالی خود مشاهده کنید.
